2024년 미국 증시 마무리: 2025년 AI·헬스케어 산업에 주목하라

 

2024년 미국 주식 시장 리뷰 📈📉

12월 31일, 미국 뉴욕 증시 이야기

12월 31일, 미국 뉴욕 증시는 올해 마지막 날에도 하락세를 보였어. 특히 S&P500 지수는 연말까지 4일 연속 하락하면서 12월 손실 2.5%를 기록했지. 그래도 올해 전체로 보면 23.3% 상승한 놀라운 성과야! 🏆

"이게 산타 랠리 실패인가?" 싶겠지만, 전문가들은 너무 걱정하지 말라고 말하고 있어. 왜냐하면 12월 하락이 꼭 다음 해까지 이어지는 건 아니거든. 이번 주 주식 시장의 움직임을 살펴보고, 내년을 어떻게 바라봐야 할지 알아보자!

1️⃣ 왜 요즘 주가가 계속 떨어졌을까?

차익 실현 매물

올해 S&P500 지수는 무려 23.8% 상승했어. 주식이 이렇게 많이 오르면 “이제 수익을 확정해야겠다!”며 파는 투자자들이 늘어나. 베스포크 인베스트먼트의 폴 히키는 CNBC 인터뷰에서 이렇게 말했어:

"시장 상황이 워낙 좋았기 때문에, 투자자들이 지금 이익을 챙기는 걸 이해할 수 있어요. 특히 내년에 정책 불확실성이 있을 가능성이 있으니까요."

연말 포트폴리오 리밸런싱

연기금과 같은 큰손 투자자들이 자산 배분을 맞추려고 주식을 팔고 채권을 사는 일이 많았어. 특히 올해는 채권 시장의 약세로 인해 손실을 만회하려고 주식 비중을 줄였지.

• 예: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF는 올해 약 11% 하락
• 골드만삭스: 연기금은 12월 말까지 미국 주식 약 210억 달러 매도

유동성 부족

연말이 되면 금융 기관들이 자산·부채 비율을 맞추기 위해 여유 자금을 역레포(RRP) 시장에 맡기곤 해. 이번에도 뉴욕 연방은행의 역레포 창구에 무려 4734억 달러가 몰렸어.

"이런 유동성 감소는 금융 시장에 단기적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다." - GLJ 리서치의 고든 존슨

2️⃣ 내년은 괜찮을까? 월가 전문가들의 시각

긍정적인 이유: "12월 하락은 단기적일 뿐!"

월가는 이번 하락이 단기적인 현상에 불과하다고 보고 있어. 과거에도 12월 하락이 반드시 다음 해로 이어지진 않았어.

• 2018년과 2022년 12월에도 하락했지만, 이듬해 1월에는 각각 6% 이상 상승
• 1966년 12월 마지막 5거래일 연속 하락 → 1967년에는 20% 상승

단기적 불안 요소: 정책과 시장의 변수

• 새 대통령의 정책 불확실성: 통계적으로 대통령 임기 첫해는 시장 성과가 약해.
• 대형 기술주(Mag 7)의 조정 가능성: 차익 실현 매물이 내년 1월에도 나올 수 있어.
• 밸류에이션 부담: S&P500 선행 P/E(주가수익비율)는 현재 22배로 높은 수준이야.

3️⃣ 내년 시장의 핵심 테마 🔎

🔥 AI와 새로운 기술

2024년 주식 시장의 핫한 주제였던 AI(인공지능)은 내년에도 성장할 가능성이 커.

• 엔비디아의 최근 실적에 따르면 AI 반도체 수요는 여전히 공급을 초과하고 있어.
• AI 기술의 확장은 전 산업 분야에 영향을 미칠 거래.

💊 헬스케어와 비만 치료제

2025년에는 비만 치료제를 비롯한 신약 개발이 주요 테마가 될 가능성이 커.

• 새로운 의약품들이 시장을 선도하면서 헬스케어 섹터가 주목받고 있어.

🌱 포트폴리오 다변화

전문가들은 기술 대형주 외에도 중소형주, 에너지 섹터, 헬스케어로 포트폴리오를 다변화할 것을 권장하고 있어.

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4️⃣ 골드만삭스가 본 2025년 전망

• 경제 성장: 미국 GDP 성장률이 2025년에는 2.4%로 예상돼. 컨센서스보다 높은 수준이야.
• Fed의 금리 인하: 내년 3월, 6월, 9월에 각각 25bp씩 인하할 가능성이 높아.
• 기업 이익 성장: S&P500 기업들의 EPS(주당순이익)가 2024년 8%에서 2025년 11%로 증가할 거래.

5️⃣ 결론: 2025년은 어떤 해가 될까?

2024년은 S&P500이 23.3% 상승하며 놀라운 기록을 세운 해였어. 2025년에도 강세장이 이어질 가능성이 높지만, 단기적으로는 약간의 조정이 있을 수 있어.

“내릴 때는 기회야! 저가 매수(dip buying)를 노려보자.”

AI, 헬스케어, 중소형주 같은 새로운 기회를 활용해 내년에도 성공적인 투자 하자! 새해 복 많이 받고 모두의 주식 투자에 행운이 가득하길 바라! 🥳🎉